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Wall Steet, literalmente, se ha hundido.

Una de las medidas más importantes desde 1929 y que implicaba una aportación de 700.000 millones de dólares, no ha salido adelante. El Congreso de EEUU ha rechazado el plan de rescate propuesto por Bush en un debate dramático con 228 votos en contra y 205 a favor. El rechazo al plan extendió una fortísima corriente vendedora en Wall Street, que sufrió la mayor caída en puntos de la historia del Dow Jones: el índice más famoso del mundo se hundió 777,68 enteros. Por su parte, el S&P 500 se desplomó 8,81% y el Nasdaq Composite lo hizo un escalofriante 9,14%.. El Ibex 35 pierde un 3,88%: pánico bancario en Europa e intervencionismo.

El rechazo al plan, que se produjo tanto entre las filas demócratas como en las republicanas, podría obligar a los representantes de ambos partidos a regresar a la mesa de negociaciones hasta lograr un nuevo plan que les permita eliminar todas sus reticencias. De hecho, el presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara baja, Barney Frank, dijo tras la votación que evaluarán la “reacción económica” antes de decidir sobre el siguiente paso legislativo.

Esta mañana, antes de la apertura de los mercados y del inicio de la sesión de votación en la cámara de representantes, George Bush madrugaba, y hacía un llamamiento al Congreso para que aprobase el plan de rescate financiero que impedirá que la crisis se extienda a toda la economía de Estados Unidos. Bush explicaba que sería el primer paso para restablecer la confianza en los mercados y que reactivar el grado de liquidez de los mercados.

Las madrugadoras palabras del presidente Bush no han servido para calmar los nervios de la “no caída” de Wachovia que ha tenido que ser adquirida por Citigroup con el beneplácito de la FED y el Tesoro y evitar otro Lehman. Además, este batacazo bursátil ha generado un descenso de casi 10 dólares en el precio del petróleo que se sitúa en el entorno de los 95 dólares por barril.

Este rechazo supone un duro golpe para el Gobierno de George W. Bush, quien había advertido de que, si no se aprobaba el paquete de rescate, ello tendría nefastas consecuencias para el resto de la economía estadounidense y para la economía global.

Un dramático debate

La votación se produjo tras un largo e intenso debate entre los legisladores, muchos de los cuales pusieron en duda la eficacia del plan, y criticaron la falta de ayudas para las familias aquejadas por las ejecuciones hipotecarias.

Paradójicamente, tras dos semanas de arduas negociaciones, el plan cobró forma definitiva este domingo pasado después de que ambos partidos llegasen a un acuerdo sobre sus características. Los dos partidos estaban de acuerdo en que era necesaria una acción para evitar la catástrofe económica, pero los desencuentros fueron constantes en muchos puntos cruciales.

Parece ser que muchos de ellos se niegan ahora a dar luz verde al ejecutivo para una masiva intervención estatal. El proyecto elaborado por el secretario del Tesoro, Henry Paulson, cuenta con el apoyo de buena parte de la oposición, pero también enfrenta duras críticas por parte de legisladores de ambos partidos del Congreso.

Mientras los legisladores discuten, las acciones caían en Wall Street derribadas por los temores de que el plan no resulte suficiente para aplacar los temores despertados por la peor crisis económica desde la Gran Depresión de los años 30.

No convence a los conservadores

Bush exhortó a los legisladores a aprobar el controvertido proyecto: “Comprendo perfectamente que se trata de un voto difícil”, dijo, dirigiéndose principalmente a los conservadores republicanos que advirtieron que el proyecto rompe la tradición histórica estadounidense por la cual el gobierno no interviene en los mercados.

El paquete “ayudará a mantener la crisis limitada al sistema financiero sin que contagie al resto de nuestra economía”, expresó.

“Estoy convencido de que no votar la ley hoy mismo sería algo muy malo para el sector financiero, para la economía estadounidense y para el pueblo norteamericano”, advirtió el presidente demócrata de la comisión de servicios financieros de la Cámara de Representantes Barney Frank al iniciar el debate.

Pero no hay mal que por bien no venga y parece que Goldman Sachs quiere mover ficha. El banco está estudiando adquirir 50.000 millones de dólares en activos de bancos estadounidenses afectados por la crisis financiera como parte de su entrada en el negocio de banca comercial. La entidad está realizando cambios para comenzar a beneficiarse de su entrada en banca tradicional, expandiendo las actividades de su unidad de préstamos industriales en Utah, una modalidad de banco que está regulada por las autoridades de ese Estado. El banco estadounidense va a relocalizar 150.000 millones de dólares de los activos del grupo dentro de su unidad en Utah. Este movimiento incluirá préstamos a clientes privados y otros activos típicos de banca comercial.

Por otro lado, Morgan Stanley ha decidido no quedarse atrás, y ser protagonista también en la jornada de hoy. El banco de inversión estadounidense ha llegado a un acuerdo definitivo para vender un 21% de su capital al japonés Mitsubishi UFJ Financial Group por 9.000 millones de dólares, según consta en una nota de prensa

Los mercados esperan ansiosos un recorte de los tipos de interés. De hecho, los futuros que se refieren a las tasas de interés a corto plazo muestran ahora una probabilidad superior al 50 por ciento de que la Fed va a bajar drásticamente los tipos 50 puntos básicos, es decir, dejarla en el 1,5%.

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publicado por juanjo \\ tags: crisis, plan de rescate

España, entre los países con alto riesgo debido a su dependencia energética

La economía mundial registrará un crecimiento negativo a partir de 2010 debido, entre otras causas, a los síntomas de agotamiento en la producción de petróleo, según un estudio de un grupo de investigadores de la Facultad de Economía IQS (Institut Químic de Sarrià), en el que se valora el comportamiento del Producto Interior Bruto (PIB) de las principales economías del mundo desde 1950.

“Cada vez son más elevadas las probabilidades de que el crecimiento del PIB mundial sea negativo, por ejemplo para el 2010 las posibilidades de que sea así ya alcanzan un 20%, una cifra que en términos macroeconómicos se considera muy elevada”, explican los autores de la investigación, los catedráticos Santiago Niño Becerra y Lucinio González.

En su opinión, el factor más influyente en el origen de esta crisis será el petróleo, cuya producción empezará a resentirse, pese al aumento continuado de la demanda. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) estima que la demanda mundial de crudo creció durante 2005 en 330.000 barriles diarios, hasta un total de 84,3 millones.

“A través de este estudio, se ha observado que la evolución del PIB es similar a la del petróleo, por lo que podemos prever que habrá una crisis económica y social gradual a partir de 2010″, explican los autores del estudio.

Sin embargo, para ambos profesores, el mayor problema de esta crisis no es el petróleo, sino la cantidad de sectores que dependen actualmente de este recurso. “Todo el mundo habla de los problemas derivados de la consideración del petróleo como combustible en el transporte, en el suministro de electricidad” y en otros aspectos, señalan, “pero nadie habla del petróleo como primera materia de una familia numerosa de productos que afectan a la vida cotidiana, como los medicamentos, pesticidas, aditivos, plásticos, lubricantes, tejidos y muchos otros”.

En opinión de los investigadores, esta crisis será gradual e incluso generará un cambio de sistema económico distinto al capitalista. “Los instrumentos que caracterizan nuestro sistema actual no son capaces de resolver las nuevas realidades que están surgiendo. Ejemplo de ello es Europa o Japón, que desde hace años arrastran un tipo de interés real prácticamente negativo, y a pesar de ello su crecimiento económico no es positivo”, añaden.

Riesgo para España

Los profesores de la IQS estiman que España será uno de los países que sufrirá más esta recesión debido a su condición de importador neto de petróleo y a su débil producción y su escasez de yacimientos. A ello hay que añadir otros problemas como la falta de materias primas, una oferta de servicios de bajo valor añadido, la excesiva dependencia externa total y las peculiaridades de la estructura productiva del país.

Junto al agotamiento del crudo, los profesores aluden a otros factores como el excesiva endeudamiento privado, la pérdida de funcionalidad del Estado, un modelo de protección social en retroceso, la posibilidad de crecimiento económico sin creación de empleo, las consecuencias de los déficit estadounidenses y una tecnología cada vez más eficiente y ahorradora en mano de obra.

Para evitar el escenario previsto, los expertos aportan algunas soluciones. En su opinión, la solución ante esta crisis pasa por tres fases, que son tomar conciencia del problema, pensar a corto plazo y plantearse si el mercado puede regular todas estas adversidades.

“Debemos dirigirnos hacia un sistema económico más regularizado en relación con el suministro de petróleo de manera que crecientemente dejemos de depender de su precio ya que éste no puede asumir el desarrollo de un mercado de estas características”, aseguran los profesores.

Junto a esto, a seguran que “el consumo de petróleo debería ser estrictamente el esencial, evitando así su derroche puesto que su utilización está íntimamente ligada con su disponibilidad”.

“La tendencia lógica es conservar aquellos usos esenciales en los que el petróleo está implicado como puede ser la fabricación de un medicamento determinado y dejar de lado aquellos usos innecesarios como fabricar bienes inútiles, es decir, de escasa o nula utilidad intrínseca”, añaden.

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publicado por juanjo \\ tags: crisis, petroleo